Die beskerming van jou voorraad met opsies

Q: Wanneer beleggers gebruik opsies om hul portefeulje te beskerm teen verliese, doen hulle in te samel soos wat hulle sou uit 'n motor versekeringspolis A: Gegewe die klop baie beleggers portefeuljes geneem, die konsep van versekering het meer gewild geword. Jy het waarskynlik versekering op jou huis, motor en gesondheid. Die rol van versekering is maklik om te verstaan ​​met dié bates. As iets verskriklik was om te gebeur, brand, ongeluk of uiterste siekte, die versekering wat jy koop help jou finansiële risiko te beperk. Byvoorbeeld, as jy jou motor te smash, met versekering, kan jy betaal 'n bybetaling van 1000 en die versekering sal nie herstel of te vervang jou voertuig. Nou, 'n paar beleggers wonder of hulle dieselfde konsep moet aansoek doen om hul portefeuljes. Ja, daar is maniere waarop jy kan jou portefeulje te beskerm teen uiterste verlies. Hierdie versekering vir jou portefeulje, al is, isnt verkoop deur versekeringsmaatskappye of banke. Dit is 'n finansiële kontak, genaamd 'n opsie. Opsies toelaat dat jy jou verlies bevat. Die opsies wat jy verwys na die meeste algemeen bekend staan ​​as beskermende wan. Die beskermende sit is 'n manier om opsies te gebruik om jou portefeulje bewaar van 'n groot daling in voorraad waardes. Hier is hoe beskermende wan werk. Sê jy die eienaar van 100 aandele van McDonalds voorraad (MCD) wat jy betaal 56 per aandeel vir. En kan sê wat jy wil om jouself te beskerm in die geval die voorraad was om te val tot onder 45 per aandeel. Die eerste ding wat jy moet besluit, nou, is hoe lank jy wil beskerm vir. Sy wil lewensversekering, waar jy die term of duur van die polis moet kies. Vir hierdie voorbeeld, kan sê wat jy wil word gedek tot Januarie 2010. Volgende, moet jy uit te vind hoeveel die beskerming sal kos. Om dit te doen, raadpleeg 'n opsies prys tafel. wat beskikbaar is by baie finansiële webtuistes. Youd opkyk die prys van McDonalds verkoopopsies met 'n trefprys van 45 wat verval in Januarie 15, 2010. Die grafiek toon die laaste prys was 20 sent. Aangesien jy die beskerming van 100 aandele wil, moet jy die 20 sent vermenigvuldig met 100, vir 'n totaal bedrag van 20. Jy moet aan die kommissie te voeg sal jy betaal om die opsie te koop, te. Nou hier is wat gebeur. Sê in Januarie McDonalds voorraad handel vir 60 per aandeel. As die aandeelprys bo die 45 uitoefeningsprys bly, sal die verkoopopsie verval waardeloos. Maar dis nie 'n slegte ding nie, want jou ergste scenario didnt gebeur. Jy net uit die 20 plus kommissie wat jy betaal vir die opsie. Jy hoef te kla oor die betaling vir brandversekering as jou huis nie die geval afbrand. Maar, kan sê McDonalds voorraad val tot 30 per aandeel. Hier, jy het die reg om jou voorraad 'n aandeel te verkoop vir 45 aan die persoon wat jy die verkoopopsie verkoop. Youve nog geld verloor, omdat jy 56 betaal per aandeel, maar die opsie het jou gered 'n 1500 te verloor, die verskil tussen die 45 uitoefeningsprys en die 30 markprys versprei oor 100 aandele. In hierdie geval, sal jy saamstem dat die 20 wat jy spandeer op die opsie is geld goed bestee. Soos jy kan sien, met 'n beskermende gestel, jy hoef nie 'n eise bediening kom na jou huis toe en vra om jou portefeulje te sien. In plaas daarvan, is die finansiële kontrakte hanteer en afgehandel baie soos aandele van voorraad. Die eindresultaat van beskermende wan is egter dieselfde as versekering. Youve sny jou daalrisiko en beskerm jouself teen 'n groter finansiële verlies. Matt Krantz is 'n finansiële markte verslaggewer by USA TODAY en skrywer van Belegging Online vir Dummies. Hy antwoord 'n ander leser vraag elke weeksdag in sy Vra Matt kolom by money. usatoday. Op 'n vraag, e-pos Matt dien by mkrantzusatoday. Klik hier om vorige Vra Matt kolomme te sien. Volg Matt op Twitter by: Twitter / mattkrantzFour maniere om jou voorraad portefeulje te beskerm met behulp van opsies BOCA RATON, Fla (MarketWatch) - Baie beleggers het horror stories oor opsies gehoor.. quotTheyre te riskant, te ingewikkeld, en ook spekulatiewe, quot sommige het gewaarsku. In teenstelling met wat geloof, opsies is nie altyd riskant of ingewikkeld. Trouens, as jy die voor - en nadele van opsies te verstaan, sal jy verstaan ​​hoe jy opsies kan gebruik word saam met voorrade. Hoewel die meeste beleggers primêre doel is om wins te verdien, 'n konstruktiewe manier van die gebruik van opsies is om jou voorraad portefeulje te beskerm teen rampe. Hier is vier strategieë te oorweeg: 1. Verkoop 'n bedekte oproep Hierdie gewilde opsies strategie word hoofsaaklik gebruik om verdienste te verbeter, en tog is dit bied 'n paar beskerming teen verlies. Hier is hoe dit werk: Die eienaar van 100 (of meer) aandele van voorraad verkoop (skryf) 'n koopopsie. Die opsie koper betaal 'n premie, en in ruil kry die reg om daardie 100 aandele te koop teen 'n prys op (trefprys) ooreengekom vir 'n beperkte tyd (totdat die opsies verval). As die voorraad ondergaan 'n beduidende toename prys, wat opsie eienaar maai die wins wat andersins aan die aandeelhouer sou gegaan het. Die aandeelhouer ontvang kontant up-front. Dit geld bied beskerming teen 'n daling in die aandeelprys. So, die bedekte oproep skrywer offer die moontlikheid te verdien winste bo en behalwe dat daar vooraf prys - in ruil vir daardie werklike kontant betaling. Bykomende besonderhede word vereis om 'n volledige begrip van hierdie idee te kry, maar die basiese uitgangspunt is die volgende: kontant nou in ruil vir wins wat nooit kan realiseer. 2. Koop sit Wanneer jy wan koop, sal julle tot geen nut wanneer 'n voorraad daal in waarde. Byvoorbeeld, voor die ongeluk 2008, jou wan sou opgegaan in waarde as jou aandele afgetrek. Verkoopopsies gee hul eienaars die reg om 100 aandele van voorraad aan die trefprys te verkoop. Hoewel wan hoef noodwendig 100 persent beskerming, kan hulle verlies te verminder. Sy soortgelyk aan die koop van 'n versekeringspolis met 'n bybetaling. In teenstelling met kortsluiting aandele, waar verliese onbeperkte kan wees, met plaas die meeste wat jy kan verloor, is dit wat jy betaal vir die plaas. Dit is belangrik om daarop te let dat daar nie een trefprys dat al pas. Elke voorraad het opsies met talle staking pryse, sodat beide opsies kopers en verkopers om 'n vervaldatum wat hul behoeftes voldoen vind. Een van die voordele van die koop wan is dat verliese beperk. Deur pluk 'n trefprys wat ooreenstem met jou risikotoleransie, waarborg jy 'n minimum verkoopprys - en dus die waarde van jou portefeulje kan nie onder 'n bekende vlak val. Dit is die uiteindelike in die beskerming van portefeulje. Die rede waarom die oorgrote meerderheid van die konserwatiewe beleggers moenie aanneem hierdie strategie is dat die plaas is nie goedkoop nie, en hierdie versekering kos dikwels meer as beleggers bereid is om te betaal. 3. Inisieer krae Boorden verteenwoordig die gewildste metode vir portefeulje waarde te beskerm teen 'n markdaling. Die kraag is 'n kombinasie van die twee metodes hierbo. Om 'n kraag te bou, die eienaar van 100 aandele koop een verkoopopsie, die toekenning van die reg om die aandele te verkoop, en verkoop 'n koopopsie, toestaan ​​iemand anders die reg om dieselfde aandele te koop. Kontant betaal vir die put op dieselfde tyd kontant ingesamel by die verkoop van die oproep. Afhangende van die staking pryse gekies, kan die kraag dikwels bestendig wees tot in nul out-of-sak kontant. Dit beteken dat die belegger is die aanvaarding van 'n beperking op potensiële winste in ruil vir 'n vloer op die waarde van sy of haar besit. Dit is 'n ideale nadeel vir 'n werklik konserwatiewe belegger. 4. Vervang aandele met opsies Die drie vorige strategieë is relatief maklik om te gebruik en betrek min risiko. Die voorraad vervanging strategie, aan die ander kant, kan lastig wees. Indien dit nie behoorlik gedoen is, kan die beleggers portefeulje verdwyn. Die idee is om aandele uit te skakel en dit te vervang met call opsies. Die punt van hierdie strategie is om te verkoop voorraad, met kontant van die tafel af. Die aandele word dan vervang met 'n spesifieke tipe koopopsie - een wat sal deelneem aan 'n tydren met byna dieselfde bedrag van voorraad. Die ideaal is, kan die gekose aandele slegs beperkte verliese wanneer die mark daal. Hierdie strategie is soortgelyk aan die koop wan: beperk verliese, wins op tydrenne, en duur tot inisieer. Byvoorbeeld, Kom ons sê jy besit 300 aandele van XYZ Corp Jy het 'n mooi wins wat jy wil beskerm. Die voorraad is tans op 54 per aandeel. U verkoop die aandele en koop drie call opsies met 'n 50 trefprys (gee jou die reg om aandele te koop teen 50). Jy kies 'n taamlike lang tydperk - miskien een jaar (vermindering van kommissies om opsies te vervang as hulle verval). Die belangrike om voorraad te vervang met opsies waarvan staking prys is laer as die huidige aandeelprys. Die risiko vir onervare beleggers is dat hulle goedkoper call opsies (uit die geld) kan kies. Dit is veels te riskant, want daars geen waarborg sal die opsies in waarde toeneem. Hierdie vier strategieë is ontwerp om 'n portefeulje te beskerm teen verskillende hoeveelhede van verlies. Moenie aanneem dat hulle ook winste te waarborg. Winste is moontlik, maar nooit gewaarborg. Trouens, voordat die gebruik van enige opsie strategie, die beste raad is om 'n deeglike begrip van wat dit is wat jy probeer om te doen met opsies en dan oefen in 'n vraestel-handel rekening te kry. Michael Opregte is skrywer van Verstandhouding Options (McGraw-Hill, 2006), en Mark Wolfinger is die skrywer van die Beginners Gids tot Options (WampA Publishing, 2008). Kopiereg copy2016 MarketWatch, Inc. Alle regte voorbehou. Intraday Data verskaf deur ses finansiële inligting en onderhewig aan terme van gebruik. Historiese en huidige data einde van die dag wat deur ses finansiële inligting. Intraday data vertraag per vereistes ruil. SampP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones amp Company, Inc. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. Real-time laaste veiling data voorsien deur NASDAQ. Meer inligting oor NASDAQ verhandel simbole en hul huidige finansiële status. Intraday data 15 minute vertraag vir Nasdaq, en 20 minute vir ander ruil. SampP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones amp Company, is Inc. SEHK intraday data voorsien deur ses finansiële inligting en is ten minste 60 minute vertraag. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. Voorrade kolomme Skrywers Onderwerpe Geen resultate gevind Laaste NewsProtect jou wins Daar is twee tipes van opsies: oproepe en wan. Die koper van 'n oproep het die reg om 'n voorraad te koop teen 'n vasgestelde prys totdat die opsie kontrak verstryk. Die koper van 'n put het die reg om 'n voorraad te verkoop teen 'n vasgestelde prys totdat die kontrak verval. As jy die eienaar van 'n onderliggende voorraad of ander sekuriteit, behels 'n beskermende sit posisie aankoop verkoopopsies op 'n deel-vir-aandeel-grondslag, op dieselfde voorraad (Sien die video na regs). Dit is in teenstelling met 'n bedekte oproep wat behels die verkoop van 'n beroep op 'n voorraad wat jy besit. Opsies handelaars wat meer gemaklik met call opsies kan dink van die aankoop van 'n put om 'n lang voorraad posisie baie soos 'n sintetiese lang oproep te beskerm. Die primêre voordeel van 'n beskermende sit strategie is dit beskerm teen verliese tydens 'n daling in die onderliggende bate, terwyl hy nog toelaat vir kapitaalappresiasie as die voorraad toeneem in waarde. Natuurlik, daar is 'n koste aan enige beskerming: in die geval van 'n beskermende, is dit die prys van die opsie. In wese, indien die voorraad styg, jy het onbeperkte wins potensiaal (minus die koste van die verkoopopsies), en indien die voorraad gaan af, die put styg in waarde tot verliese op die beurs te verreken. 'N Hipotetiese handel Die beskermende sit dade soos versekering as 'n voorraad dalings Wins / verlies diagram van die beskermende sit strategie. Screenshot is vir opvoedkundige doeleindes alleenlik. Kom ons wys hoe die beskermende sit werk. 1 Aanvaar jy 100 aandele van XYZ Maatskappy gekoop teen 50 per aandeel ses maande gelede. Die koste van hierdie handel was 5000 (50 aandeelprys vermenigvuldig met 100 aandele). Die voorraad is nou verhandel teen 65 per aandeel, en jy dink dit kan gaan na 70. Maar jy bekommerd is oor die globale ekonomie en hoe 'n breë mark swakheid, kan beïnvloed die voorraad is. 'N Beskermende put laat jou toe om eienaarskap van die voorraad in stand te hou sodat dit moontlik jou 70 prys teiken kan bereik, terwyl die beskerming van jou in geval die mark verswak en die aandeelprys daal as gevolg daarvan. Wanneer die voorraad verhandel teen 65, veronderstel jy besluit om te koop die 62 XYZ Maatskappy Oktober plaas opsiekontrak (dws die onderliggende bate is XYZ Maatskappy voorraad, die uitoefeningsprys is 62, en die verval maand is Oktober) op 3 per kontrak (hierdie is die opsie prys, ook bekend as die premie) vir 'n totale koste van 300 (3 per kontrak vermenigvuldig met 100 aandele wat die opsiekontrak kontrole). As XYZ gaan voort om te styg in waarde, jou onderliggende voorraad posisie verhoog dienooreenkomstig en die verkoopopsie is uit die geld (wat beteken dat dit is om te daal in waarde as die voorraad styg). Byvoorbeeld, as by die verstryking van die put kontrak die voorraad bereik jou 70 prys teiken, kan jy dan kies om die voorraad te verkoop vir 'n voorbelaste wins van 1700 (2000 wins op die onderliggende aandeel minder die 300 koste van die opsie) en die opsie sou verval waardeloos. Alternatiewelik, indien u vrese oor die ekonomie is gerealiseer en die voorraad is nadelig geraak as gevolg daarvan, jou kapitaalwins sal beskerm word teen 'n daling van die plaas. Hier is hoe. Aanvaar die voorraad gedaal 65-55 net voor verstryking van die opsie. Sonder die beskermende gestel, as jy die voorraad verkoop teen 55, sal jou voorbelaste wins net 500 (5500 minder 5000). As jy die 62 XYZ Oktober put gekoop, en dan die voorraad wat verkoop word deur die opsie uitoefen, sou jou voorbelaste wins 900 Jy sal die voorraad op die uitoefeningsprys van 62. So verkoop, die wins met die aangekoop put is 900, wat is gelyk aan die 500 wins op die onderliggende aandeel, plus die 700 in-die-geld wins, minus die 300 koste van die opsie. Dit kan vergelyk word met 'n wins van 500 daarsonder. Soos jy kan sien in hierdie voorbeeld, hoewel die winste verminder wanneer die voorraad styg in waarde, beperk die beskermende het die risiko om die ongerealiseerde winste tydens 'n afname. Wanneer kan jy 'n beskermende sit strategie uit te voer Beskermende wan kan 'n besonder nuttige hulpmiddel vir handelaars en beleggers wat verwag dat 'n kort - of intermediêre termyn daling in die prys van 'n voorraad wat hulle besit en wil nie verkoop nie. Jy kan vra: Waarom sou enige iemand wil verkoop nie 'n voorraad wat hulle verwag kan goed af te gaan, kan daar verskeie redes waarom, selfs al is jy verwag 'n moontlike daling, kan jy nie 'n voorraad te verkoop. Byvoorbeeld: Jy is bekommerd dat jy te vroeg sal verkoop en koop terug te gou. Die voorraad is in 'n maatskappy waarvoor jy werk en jy is beperk verkoop, of sal jy eenvoudig verkies om nie te verkoop. Moontlike belastingimplikasies kan nadelig wees. 2 Trading koste verbonde aan die verkoop en dan daarna rebuying aandele nadat jy verwag dat die daling te wees oor kan aansienlik eet in jou wins. Een of 'n kombinasie van hierdie redes kan dit voordelig wees om 'n beskermende sit oorweeg. Ook, kan 'n beskermende sit help beleggers beperk die potensiële risiko van 'n voorraad eienaarskap posisie voor 'n verdienste verslag wat kan lei tot 'n vlugtige beweeg. Handelaars moet erken dat die koste van opsies is geneig om relatief hoër wees voordat 'n toename in verwagte onbestendigheid, en so die premie vir 'n beskermende sit dalk duurder wees voordat 'n verdienste verslag. Hier is meer opsies handel behels aansienlike risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere komplekse opsies strategieë te voer addisionele risiko. Voor handel opsies, moet jy van Fidelity Investments 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en bel 1-800-343-3548 goedgekeur moet word vir verhandeling opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, indien toepaslik, sal voorsien word op versoek. 1. Vir vereenvoudiging doeleindes, sal ons nie kyk na die impak van belasting of dividende. 2. Koop 'n beskermende sit kan 'n konstruktiewe verkoop van jou voorraad te aktiveer indien die aangekoop put is óf by of in die geld. Raadpleeg 'n belasting adviseur vir meer inligting. Sienings en menings wat nie noodwendig ooreen met dié van Fidelity Investments. Hierdie kommentaar moet nie gesien word as 'n aanbeveling vir of teen 'n bepaalde sekuriteit of handel strategie. Opvattings en houdings is onderhewig aan verandering op enige tyd wat gebaseer is op die mark en ander toestande. Fidelity makelaarsloon Services LLC, lid NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917Buying n beskermende Sit Beskerm jouself teen die verlies van geld. Die beskermende Sit en die Getroud Put is basies dieselfde in dat hulle jou te beskerm teen die risiko van verlies. Wat onderskei die twee is dat 'n beskermende Put is wanneer 'n belegger koop 'n verkoopopsie vir aandele van voorraad wat hy / sy reeds besit. Sy beskou beskermende omdat beleggers hierdie strategie gebruik om winste wat hulle het opgehoopte in 'n bedryf te beskerm. En soos die Getroud Sit sy ook gebruik om te verseker (heining) die belegger teen 'n verlies in die handel kapitaal (geld). Beskermende Sit Voorbeeld. Veronderstel jy aanvanklik gekoop het 100 aandele van voorraad XYZ 50 per aandeel. Uitgesluit kommissies dit jou sou kos 5000 (50 100). Vier maande later die voorraad verhandel nou op 80. Jy het 'n ongerealiseerde wins van 3000. Gewoonlik sou jy om aandele te verkoop van die voorraad te sluit in jou wins. Dit verhoed dat jy egter uit volle deel te neem aan 'n toekomstige styging van die aandele prys vir al 100 aandele. Koop 'n beskermende Sit los hierdie dilemma. Dit beskerm jou ongerealiseerde winste sodat jy hoef nie enige aandele van die voorraad te verkoop. Onthou dat 'n verkoopopsie gee sy eienaar die reg, maar nie die verpligting om 'n sekere voorraad te verkoop teen 'n bepaalde prys voor of op 'n bepaalde datum. In plaas van die verkoop van aandele jy wil 'n verkoopopsie (u beskerming) te koop met 'n trefprys van 80. Youve nou toegesluit in jou winste en het die reg om jou voorraad te verkoop vir 80. En soos enige tipe versekering, moet jy 'n betaal premie (die koste van die opsie). Die verkoopopsie koste wat jy 400 (4 100). Youve wese oortuig jouself teen 'n verlies. Selfs al is die aandele prys het al die pad tot 30, youd nog die reg om die voorraad te verkoop teen 80 tot en met die dag van die verkoopopsie verstryk. Jy betaal 'n totaal van 5400 (5000 vir die voorraad en 400 vir die verkoopopsie). Jy verkoop 100 aandele teen 80 en ontvang 8000 in jou rekening. 8000-5400 2600 gewin. So as jy volg die voorbeeld, kan jy sien dat 'n beskermende Sit beperk die bedrag van die geld wat jy kan verloor op 'n voorraad beleggings, maar steeds kan jy om deel te neem in die onbeperkte opwaartse potensiaal. Oprol jou opsies. As die prys van die voorraad gaan voort om te styg afgelope 80 wil jy dalk die opsie wat jy gekoop het te verkoop en koop dan 'n ander een op 'n hoër trefprys. Op hierdie manier kan jy die slot in die winste van die skuif hoër. Dit word beskou as die rol van jou opsies. So as die voorraad spring van 80 tot 110 van wouldnt die 80 verkoopopsie wat jy gekoop het as nuttig vir jou meer wees nie, want dit voldoende dekking die geval voorsien teen 'n verlore in waarde. Sy hou daarvan om onderverseker. So sou dit wys wees om oprol jou 80 Sit en koop 'n 110 te sit. Natuurlik die koste van die Put eet in 'n paar van jou winste, maar die voorraad verhandel nou vir 110. Jy aanvanklik betaal 50 vir die voorraad. Julle probeer te sluit in jou ongerealiseerde wins van 6000. So selfs al is die totale koste van beide wan was 800, was dit die moeite werd om die koste. Erger scenario jy eindig met 'n wins van 5200 (6000-800). Sonder die beskerming (Sit) jy sal jou aanvanklike 5000 belegging in gevaar van die verlies nie net jou ongerealiseerde wins van 6000, maar ook. As jy soos ek en het 'n voorraad gaan na 0 op jou, dan sal jy ook waardeer die voordeel wat 'n verkoopopsie bied. In hierdie geval sou die koste van die Put gering wees. Om voldoende beskerm jou wins wat jy nodig het om 'n aantal Sit kontrakte gelykstaande aan die aantal aandele gehou koop. Sien asseblief die Getroud Sit voorbeeld vir 'n volledige verduideliking van hoeveel kontrakte om te koop. Voordele van Beskermende Puts. Stel jou in staat om op te hou om jou aandele en deel te neem aan die opwaartse potensiaal, terwyl op dieselfde tyd die versekering teen enige verliese Die koste om die versekering te koop is relatief goedkoop oorweeg hoeveel geld jy die beskerming van Nadele van Beskermende Puts. Koste van die verkoopopsie eet in jou wins Die opsie het 'n beperkte lewensduur (dit verval) en moet hou vernuwe (koop 'n ander opsie) Les Review n beskermende Put is wanneer 'n belegger koop 'n verkoopopsie vir aandele van voorraad wat hy / sy reeds besit. Dit word gebruik om die wins wat opgehoop in 'n bedryf te beskerm. Stigting van hierdie beskermende posisie is wat die belegging gemeenskap sal oorweeg as verskansingsinstrumente jou belegging Die verkoopopsie gebruik slot in jou voorraad winste terwyl die verskaffing van wat jy met versekering teen 'n aandelemark verlies Koop 'n aantal Sit kontrakte gelykstaande aan die aantal aandele gehou Module 3 : Basiese StrategiesHow om jou aftree portefeulje winste met verskeie aandelemark indekse slaan rekord hoogtepunte, afgetredenes en diegene wat vir aftrede spaar moet stappe doen om hul hard te beskerm of, miskien in die geval van 'n paar, hulle gelukkig verdiende winste te beskerm. Maar wat gereedskap en tegnieke die meeste sin maak Wel, vir mense steeds spaar en te belê vir hul aftrede neem aan jy het ontwerpe op die handhawing van jou poste tot aftrede en die veronderstelling dat jy toegang tot 'n volledige reeks beleggingsopsies het, sê kenners moet jy die volgende oorweeg : Dink voor jy optree die eerste ding vir afgetredenes en pre-aftree om te verstaan ​​is dit: Deur 'n poging om 'n portefeulje huidige winste te beskerm, jy kan neem van besluite wat verhoed dat die portefeulje van verdere winste, sê Steve DONAHOE, 'n senior portefeuljebestuurder by CLS Investments en direksielid van die CFA Vereniging van Nebraska. Dit is belangrik om die basiese beginsels van die mark en hoe hulle speel in die feit dat net omdat die mark is besig om nuwe hoogtes beteken nie noodwendig dit gaan regstel verstaan. Waardasies saak ten minste soveel as indeks prysvlakke in die begrip van die potensiaal vir verdere stygings, het hy gesê. In kyk na die geskiedenis van die mark, DONAHOE gesê positiewe opbrengste gebeur meer dikwels as negatiewe opbrengste. Belegging in die mark is nie 'n muntstuk flip, maar die rand werklik gaan na die belegger, het hy gesê. Vir die meerderheid van die beleggers is dit belangrik om vas te hou met die beleggingsplan hulle in plek hê en hul gebalanseerde portefeuljes ten einde hul doelwitte uiteindelik bereik ten spyte van die potensiaal vir 'n paar terug in die voorraad markte te stel. Ander deel hierdie oogpunt. Die beskerming van winste is 'n algemene gedagte onder beleggers wat gesien bates te waardeer en wil nie terug te gee die winste tydens 'n daaropvolgende afswaai in die mark, sê Bruce Fernandez van InvestingByNumbers. Sit eenkant vir 'n oomblik die deugde van 'n pasiënt, 'n lang termyn belegger bereid is om die natuurlike kort termyn wel en wee vir die voordeel van die opneem van 'n sekulêre lomp mark te aanvaar, is daar verskeie maniere om winste te beskerm. Die eenvoudige taktiek Die eerste van hierdie taktiek verkoop alles volslae. Die verkoop van die bate hef geen daalrisiko egter kan dit die verkoper aan kapitaalwinsbelasting onderhewig, sê Fernandez. Vir diegene betaal beraamde belasting, kan verkope vroeg in die jaar tot 'n selfs hoër vooraf belasting faktuur. Steve Smith, 'n portefeuljebestuurder by Noesis Capital Management, dui daarop dat afgetredenes wat hoef nie op twee jaar van likiede bates tot hulle beskikking in ag te neem 'n paar winste nou. Die kontant gee jou sekerheid en vrede-van-gedagte tydens wisselvallige tydperke, en afgetredenes oor die algemeen 'n laer risiko drumpel, sê Smith, wat opgemerk dat individuele band kwessies volwasse oor die volgende drie jaar sal dan getel word as likiede bates. En, vir die rekord, Smith het gesê nou 'n goeie tyd gegee dat die Federale Reserweraad sal op 'n sekere punt te verminder sy stimulus beleid om winste te neem. Terwyl die Fed is 'n lang pad van die verhoging van die Fed Fondse koers, hulle is nie minder nie dreineer likiditeit van die stelsel wanneer hulle begin om na aanleiding van KE, het hy gesê. As die markkragte hierdie aksie teen hulle, die wind af sal waarskynlik vinnig gebeur redelik. Gegewe dat, ek dink dit maak sin om 'n paar winste nou, terwyl dit ook die bestuur van die belastingaanspreeklikheid deur dit alles nie om in 'n jaar. Fernandez het gesê 'n ander opsie sou wees om te oorweeg verkoopopsies. Verkoopopsies toelaat dat die belegger om die laagste prys aanvaarbare prys (trefprys) spesifiseer indien die prys daal, sê Fernandez. Opsies is nie beskikbaar in alle situasies en die beskerming kom teen 'n prys. Hoe nader die trefprys is op die huidige mark, sal die meer die opsie kos. Die gebruik van opsies vereis ook 'n marge-rekening. Belasting moet nog betaal word op die verkoop, al is die betaling van die belasting sal beter wees as om terug die winste wanneer 'n beduidende daling plaasvind wees, sê Fernandez. Nog 'n relatief maklike manier om jou portefeulje te beskerm sou wees om 'n stop-verlies orde gebruik. 'N stop-verlies is 'n gevorderde einde 'n voorraad wat veroorsaak wanneer die mark prys van die voorraad van die gespesifiseerde bereik verkoop, sê Fernandez. 'N Mark orde, het hy gesê, dra die verkoop van voorraad op die mark of die huidige prys. 'N stop-verlies orde opdrag die verkoop van voorraad indien die markprys treffers die gespesifiseerde prys. Dit is belangrik om te onthou dat in teenstelling met 'n verkoopopsie wat uitvoering verseker vind plaas by die opsie trefprys, 'n stop verlies einde waarborg nie uitvoering vind plaas op die bepaalde prys, sê Fernandez. Keerverliesopdragte geword mark bestellings keer die sneller bereik. Byvoorbeeld, as die stop-verlies teen 'n prys van 35 aangegaan en die mark prys val deur daardie prys, die prys ontvang sal wees ongeag die mark is, is dat 34,75 of 15,75. Stop verlies bestellings is nie 'n effektiewe strategie om winste in 'n vinnige mark wat gapings af te beskerm. Erger nog is dit: As 'n tegnologie glitch stuur die prys gekraak, kan 'n belegger kry uitgevoer teen 'n baie lae prys net om die voorraad weiering terug kort daarna het, het gesê Fernandez. Een van die mees algemene en dalk goedkoopste van die gesofistikeerde taktiek sou wees opsie krae. Met opsie krae jy 'n oproep te verkoop en die opbrengs gebruik om die prys van 'n put te verreken. Hoër korrelasies gebruik kan word om 'n gevolmagtigde indeks vir die afgetredenes Holdings in 'n vloeistof ETF bepaal. Veronderstel jy weet jou aftreedatum, kan die kraag saamval met aftrede. Onder die positiewe verband hou met hierdie taktiek, is die opbrengs gesluit totdat die kraag verstryk, en sal slegs binne die opstel van die kraag reekse wissel. Plus, dit nie baie kapitaalintensief, en 'n paar kan costless wees. Geen taktiek is sonder sy deel van negatiewe, en hierdie een is geen uitsondering nie. Met opsie krae, sal jou portefeulje nie voordeel trek uit voortgesette mark onderstebo. En as die gebruik van die proxy metode, daar sal variansie tussen portefeulje en die onderliggende (basisrisiko) wees. En, in 'n belasbare rekening, jy waarskynlik 'n paar kort termyn belasting kwessies. Met hierdie taktiek, julle probeer om geld te maak van beide stygende en dalende pryse in 'n enkele mark of talle markte, volgens Investopedia. In wese is, sal jy kort 'n ekwivalente posisie in 'n ETF soortgelyk aan wat jy besit. Byvoorbeeld, as jy het 'n 1000000 portefeulje jy sou kort oor 5600 aandele van die SPDR SampP 500 Trust. SPY, 0.05. Met hierdie taktiek, kry jy jou huidige Holdings en verwante onderstebo in stand te hou sonder markrisiko, of wat die kenners verwys na as alfa. Die nadeel van hierdie benadering: Dit vereis aansienlike kapitaal. By the way, as jy ontwerpe op immuniseer jou portefeulje het, is seker om te kyk na die bates in al jou rekeninge, belasbare, belasting-uitgestelde, en dies meer. Te dikwels, kenners sê mense emmer hul 401 (k) as apart van hul IRAS of belasbare rekeninge, wanneer theyre eintlik net verskillende dele van dieselfde pie met dieselfde bate blootstelling. As sodanig, kan hulle holisties gebruik word om mekaar te verskans. En as, miskien, jy probeer om uit te vind in watter rigting die mark gaan dalk, check die CFA Vereniging van Minnesotas blog, vries bates. Dit mag dalk nie so sexy wees 'n mark-neutrale verskansing of opsie krae, en sy net 'n bietjie meer ingewikkeld dat die koop van wan of die gebruik van keerverliesopdragte, maar daar mag geen eenvoudiger manier om te sluit in jou winste as met 'n goeie ou mode herbalansering wees . Herbalanseer terug na toekennings teiken, sê Joe Porter, die onmiddellike voormalige president van die CFA Vereniging van Atlanta. Vervelig, miskien, maar in lyn met wat ander te sowel stel. Periodieke herbalansering kan winste te beskerm tot 'n mate, sê Georgeann Portokalis van Gap Finansiële Berading. Bou 'n goed ontwerpte portefeulje Benewens gereelde herbalansering, sê kenners die beste verdediging is om in die plek 'n goeie portefeulje. Portokalis gesê afgetrede portefeuljes moet opgestel word sodat inkomste behoeftes voldoen word met so min kans vir mislukking as moontlik. Gegewe die lae-inflasie en lae-rente-koers omgewing wat waarskynlik om voort te gaan soos voorgestel deur die Federale Reserweraad beleid, dan bly belê bates gehou moet word vir die langtermyn in konserwatief bestuurde maatskappye wat die verhoging van dividende betaal, het sy gesê. Plus, beveel sy bates belê in effekte gehou moet word tot volwassenheid. Een goeie rede om dit te doen, is dat jou inkomste behoeftes waarskynlik sal word. Plus, Theres min of geen-beurs behalwe vir periodieke herbalansering, gesê Portokalis. Aan die negatiewe kant, kan jy aansienlike waarde in aandele soos ervaar tydens die 2008-2008 finansiële krisis / resessie verloor. Maar individue wat nie kan bekostig om so baie in voorraad waarde verloor oor die kort termyn moet hul portefeuljes aan te pas, het sy gesê. Nog 'n kenner, intussen, het gesê afgetredenes moet die idee dat hulle in die eerste plek moet belê word in vaste inkomste te heroorweeg, maar is dit eens dat boeie moet gehou word tot volwassenheid. Hoë-gehalte, dividend betaal voorrade is geneig om 'n beter opbrengs oor die volgende paar jaar te voorsien, sê Marilyn Wiley, 'n senior mede-dekaan en professor aan die Universiteit van Noord-Texas. Wenke, Wiley gesê, 'n mate van beskerming teen inflasie, maar die opbrengs is besonder laag is, sodat moet waarskynlik 'n klein deel van die portefeulje wees. Effektefondse is geneig om verliese ervaar wanneer rentekoerse styg, en het belasting nadele, so ek hoef beveel hulle in hierdie tyd, het sy bygevoeg. Smith het saamgestem dat effektefondse is nie 'n geskikte belegging vir enige risiko-sku kliënt, en kan ook die volgende fokus van eiser prokureurs wees as rentekoerse te normaliseer oor die volgende paar jaar. 'N Beter strategie, sê Wiley, is die aankoop van individuele effekte wat jy kan hou tot volwassenheid. Korporatiewe en skatte van die venster vyf - tot 10 jaar. Ek sien nog meer risiko in die munisipale effektemark as geregverdig word uit die opbrengs, en die (waarskynlik) lae belasting tussen hakies van afgetredenes maak hierdie onvanpas, sê Wiley. Vir pre-afgetredenes, Wiley gesê die opbrengs Arent gaan wees wat ons eens na verwagting in aftree-rekeninge. Dit is noodsaaklik om meer te red, en maak projeksies gebaseer op opbrengste in die 3 tot 7 reeks, het sy gesê. Een ding om te oorweeg vir hoër inkomstegroepe is jou verwagte belastingkategorie ná aftrede. Jy kan beter daaraan toe wees om na-belasting dollars spaar en te belê in aandele, betaal laer kapitaalwinsbelasting tariewe wanneer jy likwideer vir behoeftes aftrede. Alle beleggings voorbelaste aftrede sal belas word teen gewone inkomste belasting. DONAHOE gesê beleggers doen 'n plan wat hulle kan vashou aan en in sommige gevalle wat beteken dat 'n strategie wat groot aanpassings maak om die portefeuljes toekenning wanneer marktoestande verander nodig het. So 'n strategie kan die volgende insluit 'n belegging in 'n lae wisselvalligheid aandele wat geneig is om meer verdedigende in die natuur te wees en kan potensieel help versag af beweeg in aandele, het hy gesê. Daar kan ook 'n baie kort duur band komponent of kontant soos komponent wat potensieel kan help om die portefeulje te beskerm teen ernstige dalings net so goed. Dit is belangrik om nie te binêre met hierdie taktiese tipes benaderings te wees, het hy gesê. Oor-reaktiewe kan kontant beweeg nadelig vir langtermyn prestasie wees, sê DONAHOE, wat opgemerk dat sy firma, CLS beleggings, het 'n strategie wat ontwerp is vir hierdie reaktiewe vorme van beleggers. Die ware voordeel is die verwagting van versagtende groot dalings en die feit dat die portefeuljes toekenning nie reageer op die mark gebeure, het hy gesê. Ongeag wat taktiek jou agtervolg oorweeg hierdie finale gedagtes uit Fernandez. Nie alle strategieë is geskik vir alle beleggers of alle situasies, het hy gesê. Elkeen het voordele en koste wat die belegger ten volle moet verstaan ​​voordat onderneming. Robert Powell is redakteur van Aftrede Weekly. uitgegee deur MarketWatch. Volg sy tweets by RJPIII. Het jy vrae oor aftrede Kry antwoorde. Stuur Bob 'n e-pos hier. Verwante onderwerpe Kopiereg copy2016 MarketWatch, Inc. Alle regte voorbehou. Intraday Data verskaf deur ses finansiële inligting en onderhewig aan terme van gebruik. Historiese en huidige data einde van die dag wat deur ses finansiële inligting. Intraday data vertraag per vereistes ruil. SampP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones amp Company, Inc. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. Real-time laaste veiling data voorsien deur NASDAQ. Meer inligting oor NASDAQ verhandel simbole en hul huidige finansiële status. Intraday data 15 minute vertraag vir Nasdaq, en 20 minute vir ander ruil. SampP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones amp Company, is Inc. SEHK intraday data voorsien deur ses finansiële inligting en is ten minste 60 minute vertraag. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. Voorrade kolomme Skrywers Onderwerpe Geen resultate gevind Jongste Nuus