Securities Law instrumente Nasionale Beleid 11-203 Proses vir exemptive verligting Aansoeke in meerdere Jurisdiksies - Aansoek deur 'n belegging handelaar (Kanadese Filer) vir verligting van prospektus vereiste in verband met die verspreiding van kontrakte vir verskille (CFD's) en OTC kontrakte buitelandse valuta (gesamentlik, OTC Kontrakte) aan beleggers, onderhewig aan terme en voorwaardes - Aansoek deur affiliasies van Kanadese Filer vir verligting van prospektus vereiste in verband met die verspreiding van OTC Kontrakte Kanadese Filer op grond van die verrekening van transaksies - Kanadese Filer tree op as beide mark tussenganger en as skoolhoof of teenparty tot OTC transaksie met die kliënt - Kanadese Filer geregistreer as 'n belegging handelaar en 'n lid van die beleggingsbedryf regulerende organisasie van Kanada (IIROC) - Filer aan IIROC reëls en IIROC toepassing op offers van OTC Kontrakte aanvaarbare praktyke - Kanadese Filer soek verligting aan Kanadese Filer toelaat om OTC Kontrakte aan beleggers te bied aan die hand van duidelike en eenvoudige taal risiko bekendmaking dokument eerder as 'n prospektus - risiko bekendmaking dokument bevat bekendmaking wesenlik soortgelyk is aan openbaarmakingsdokument wat nodig is vir erkende opsies in OSC Reël 91-502 waag ambagte in erkende Options, die regime vir OTC afgeleides beoog deur die voormalige voorgestelde OSC Reël 91-504 OTC Derivatives (wat nie in aanmerking geneem), en die Wet op Quebec Derivatives - verligting in ooreenstemming met verligting beoog deur OSC Personeel Kennisgewing 91-702 gawes aan kontrakte vir verskil en buitelandse valuta kontrakte aan beleggers in Ontario (OSC SN 91-702) - toegestaan Verligting, onderhewig aan terme en voorwaardes soos beskryf in OSC SN 91-702 insluitend vier-jaar sonsondergang klousule. Securities Act, R. S.O. 1990, c. S.5, soos am. SS. 53, 74 (1). OSC Reël 91-502 Trades in erkende Options. OSC Reël 91-503 ambagte in Commodity Futures Kontrakte en Commodity Futures opsies Aangegaan op Commodity Futures Vervang gelee Buite Ontario. Voorgestelde OSC Reël 91-504 OTC Derivatives (nie aangeneem). IN DIE SAAK van die sekuriteite wette van IN DIE SAAK VAN DIE PROSES VIR exemptive RELIEF AANSOEKE in verskeie jurisdiksies DIE SAAK wins hoofstad - FOREX CANADA LTD. . (Die Kanadese Filer) GAIN Capital Holdings, LLC, kry Capital Group, LLC en kry hoofstad - FOREX UK LTD. (Elkeen 'n Kanadese Filer Partner en gesamentlik met die Kanadese Filer, die Filers) Die skoolhoof reguleerder in die jurisdiksie het 'n aansoek (die aansoekvorm) vir 'n besluit onder die sekuriteite wette van die jurisdiksie (die wetgewing) wat (a) die Kanadese ontvang Filer en sy onderskeie amptenare, direkteure en verteenwoordigers vrygestel van die prospektus vereiste ten opsigte van die verspreiding van kontrakte vir verskille (CFD's), oor-die-toonbank (ODT) valutatermynkontrakte en ander soortgelyke OTC kontrakte (gesamentlik, OTC kontrakte) om beleggers inwoner in Kanada (die kliënt prospektus Verligting) onderhewig aan die bepalings en voorwaardes hieronder en (b) die Kanadese Filer Affiliasies en hul onderskeie amptenare, direkteure en verteenwoordigers vrygestel van die prospektus vereiste ten opsigte van die verspreiding van OTC Kontrakte om die Kanadese Filer op grond van 'n off-opstel transaksie, soos hieronder beskryf (die Kanadese Filer Prospektus Verligting). Onder die Proses vir exemptive verligting Aansoeke in meerdere Jurisdiksies (vir 'n paspoort aansoek): (a) die Ontario Sekuriteite Kommissie is die skoolhoof reguleerder vir hierdie aansoek (die skoolhoof reguleerder) en (b) die Filers verskaf kennis dat artikel 4.7 (1 ) van Multilaterale instrument 11-102 paspoort System (MI 11-102) is bedoel om staatgemaak word in elke provinsie en gebied van Kanada, behalwe Quebec en Alberta, met betrekking tot die kliënt Prospektus verligting. Terme omskryf in MI 11-102 en Nasionale instrument 14-101 Definisies het dieselfde betekenis as wat in hierdie besluit, tensy anders bepaal. Hierdie besluit is gebaseer op die volgende feite wat deur die Filers: Die Kanadese Filer 1. Die Kanadese Filer is 'n korporasie wat ingevolge die Kanada sakeondernemings Wet met sy geregistreerde korporatiewe hoofkantoor geleë in Toronto, Ontario. 2. Op of ongeveer 10 Mei 2012, die Kanadese Filer geraak geregistreer as 'n handelaar in die kategorie van belegging handelaar in elk van die provinsies en gebiede van Kanada, en as 'n afgeleide handelaar in Quebec. Verdere, op 10 Mei, 2012, is die Kanadese Filer goedgekeur as 'n handelaar lid van die beleggingsbedryf regulerende organisasie van Kanada (IIROC). 3. Die Kanadese Filer nie enige sekuriteite genoteer of aangehaal op 'n beurs of mark in enige jurisdiksie binne of buite Kanada. 4. Die Kanadese Filer is nie, na die beste van sy kennis, by versuim om enige vereistes van sekuriteite of afgeleide wetgewing in Kanada of IIROC Reëls of IIROC Aanvaarbare praktyke (soos hieronder gedefinieer). Die wins Capital Group 5. Die Kanadese Filer is 'n indirekte, volfiliaal van GAIN Capital Holdings, Inc. en deel van die wins Capital Groep van maatskappye. 6. Die Filers hou almal verband maatskappye binne die wins Capital Groep van maatskappye. GAIN Capital Holdings, Inc is die moedermaatskappy van die Filers en is 'n openbare genoteerde maatskappy met sy genoteerde vir handel op die New York Aandelebeurs (NYSE) onder die simbool GCAP gewone aandele. 7. wat onder die globale handelsmerk Forex die Kanadese Filer Affiliates is elke goed gevestigde voorste verskaffers van 24-uur aanlyn selfgerigte OTC handelsdienste bied CFD's en spot forex kontrakte en diens kleinhandel en institusionele kliënte van meer as 140 lande regoor die wêreld . Die Filers poog om hierdie dienste na Kanada te bring deur die Kanadese Filer. 8. GAIN Capital Group, LLC (Forex VSA), 'n indirekte volfiliaal van GAIN Capital Holdings, Inc. gemagtig en geregistreer is as 'n Retail buitelandse valuta-handelaars met die Verenigde State van Amerika Nasionale Futures Vereniging (die NFA) en is geregistreer as 'n Merchant Futures Kommissie met die Verenigde State van Amerika Commodity Futures Trading Commission (CFTC die). 9. GAIN Capital - Forex UK Ltd (Forex VK), 'n indirekte volfiliaal van GAIN Capital Holdings, Inc. gemagtig en gereguleer word deur die Financial Services Authority (FSA) in die Verenigde Koninkryk (VK) as 'n BIPRU 730k firma. Forex Britse gelisensieer in die VK onder andere, om op te tree as skoolhoof aan sy kliënte in die produkte wat dit bied en kan hanteer alle kategorieë van kliënte, insluitend direk met kleinhandel kliënte. Verder is Forex Britse gereguleer op 'n gekonsolideerde grondslag in die VK deur die FSA. Die voorgestelde Aanbiedinge 10. Die Kanadese Filer wil OTC Kontrakte aan beleggers te bied in elk van die provinsies en gebiede van Kanada, behalwe Quebec en Alberta, (gesamentlik, die toepaslike Jurisdiksies) in ooreenstemming met die vertoë, terme en voorwaardes in hierdie besluit beskryf . Vir die tussentydse tydperk (soos hieronder gedefinieer), is die Kanadese Filer op soek na die kliënt Prospektus Verligting in verband met die voorgestelde aanbod van OTC Kontrakte vir beleggers in Ontario en van voorneme is om te vertrou op hierdie besluit en die paspoort stelsel in MI 11-102 (beskryf die paspoort stelsel) om OTC Kontrakte in die ander toepaslike Jurisdiksies bied. 11. In Quebec, het die Filers gelyktydig toegepas om 'n bevel van die Autoriteacute des marcheacutes finansiers (die AMF) die Kanadese Filer toelaat om OTC Kontrakte vir beide geakkrediteerde en klein beleggers in Quebec op grond van die bepalings van die Wet op Afgeleides bied (Queacutebec ) (die QDA). Die AMS Orde sal, indien dit toegestaan word, vry van die Kanadese Filer van die kwalifiserende vereiste soos uiteengesit in artikel 82 van die QDA wat verband hou met die skepping of bemarking van OTC Kontrakte aan die publiek aangebied, onderworpe aan sekere bepalings en voorwaardes. 12. In Alberta, die Filers verstaan dat personeel van die Alberta Securities Commission (ASC) ander IIROC lede dat hulle openbare belang met 'n filer vertrou op die paspoort stelsel om paspoort 'n prospektus vrystelling toestaan met betrekking tot OTC Kontrakte het aangeraai. Gevolglik is die Filers van plan is om direk kontak ASC personeel mettertyd met betrekking tot die maak van 'n afsonderlike plaaslike aansoek om regshulp in daardie jurisdiksie. IIROC Reëls en aanvaarbare praktyke 13. As 'n lid van IIROC, is die Kanadese Filer slegs toegelaat in OTC Kontrakte ingevolge die reëls en regulasies van IIROC (die IIROC Reëls) aan te gaan. 14. Verder het IIROC gekommunikeer aan sy lede sekere bykomende verwagtinge met betrekking tot aanvaarbare sakepraktyke (IIROC Aanvaarbare praktyke) soos verwoord in IIROCs Regulerende Ontleding van kontrakte vir verskille (CFD's) uitgegee deur IIROC op 6 Junie 2007, soos gewysig op September 12, 2007 (die IIROC CFD Paper), vir enige IIROC lid van voorneme om OTC kontrakte buitelandse valuta of ander vorme van CFD's vir beleggers bied. Die Kanadese Filer het IIROC voorsien van 'n onderneming te voldoen aan IIROC Aanvaarbare praktyke ingestel van tyd tot tyd in die aanbied van OTC Kontrakte vir beleggers. Die Kanadese Filer het nog nie begin aanbied OTC Kontrakte in Kanada. 15. Die Kanadese Filer vereis IIROC om 'n sekere vlak van kapitaal in stand te hou om die besigheid risiko's wat verband hou met sy aktiwiteite aan te spreek. Die hoofstad verslagdoening vereis deur IIROC (soos per die berekening van die Gesamentlike Regulerende Finansiële Vraelys (die JRFQ) en die maandelikse verslae aan IIROC) is oorwegend gebaseer op die opwekking van finansiële state en berekeninge met betrekking tot kapitaaltoereikendheid te verseker. Die Kanadese Filer, as 'n IIROC lid, is nodig om 'n bepaalde minimum kapitaal wat insluit om enige vereiste met betrekking tot vereistes marge en ander risiko's bykomende kapitaal het. Hierdie risiko berekening opgesom as 'n risiko-aangepaste kapitaal berekening wat in die Kanadese Filers JRFQ ingedien en vereis positiewe gehou moet word ten alle tye. Aanlyn-verhandelingsplatform 16. Die Kanadese Filer het 'n uitvoering-net-afdeling gestig om OTC Kontrakte bied waardeur kliënte kan self direk ambagte in OTC Kontrakte deur 'n on-line handel platform (die Trading platform). 17. Kliënte van die Kanadese Filer kan toegang tot die Trading platform gebruik te maak van 'n eie orde-inskrywing stelsel wat ontwikkel is deur Forex VSA en gelisensieer is om die Kanadese Filer, of deur middel van Meta Trader, 'n derde party ten einde-inskrywing stelsel. 18. Die Trading Platform is 'n belangrike komponent in 'n omvattende risiko bestuurstrategie wat sal help om die Kanadese Filers kliënte en die Kanadese Filer om die risiko's wat verband hou met aged produkte te bestuur. Dit risikobestuurstelsel het oor baie jare met die doel van die vergadering van die wedersydse belange van alle betrokke partye (insluitende, in die besonder, kliënte). Hierdie eienskappe en dienste word in meer besonderhede hieronder: (a) Real-time rekening status en kliënt verslagdoening. Kliënte word voorsien van 'n real-time die lig van hul rekening status. Dit sluit in hoe merk-tot-blok bewegings beïnvloed hul rekeningsaldo's en vereis marges. Kliënte kan hierdie inligting regdeur die handel dag sien deur die insluiting van dit op hul handel skerm, en kan ook die opstel van kennisgewings wat die handel stelsel opdrag te gee om 'n e-pos hulle in kennis te stel van die belangrikste geïdentifiseer vlakke getref in die mark outomaties stuur. Kliënte het die vermoë om hul rekening te monitor en die wins / verlies van hul posisies in reële tyd. (B) Ten volle outomatiese risikobestuurstelsel. Kliënte word opdrag gegee dat hulle ten tyde van die orde inskrywing moet hê, en moet te alle tye, die vereiste marge teen hul posisie (s). Die risikobestuur funksie van die Trading platform verseker dat die kliënt posisies gesluit wanneer die kliënt nie meer hou voldoende marge in hul rekening is om die posisie te ondersteun en sodoende die kliënt verhoed in 'n marge oproep situasie geplaas of verloor meer as hul verklaarde risiko kapitaal of kumulatiewe verlies limiet. Hierdie funksie verseker ook dat die Kanadese Filer enige kredietrisiko ten à-vis sy kliënte nie sal aangaan ten opsigte van OTC transaksies. (C) Wye verskeidenheid van orde tipes. Die Trading platform bied ook risikobestuur gereedskap soos punte, grense, en voorwaardelike bestellings. Hierdie gereedskap is ontwerp om te help kliënte die risiko van verlies te verminder. (D) opleidingsprogramme en praktyk rekeninge. Kliënte word voorsien van on-line gebruikersvriendelik opleidingsprogramme en opvoedkundige risiko-vrye handel rekeninge. Daarbenewens kan kliënte kontak Kliëntedienste per telefoon, e-pos of live chat met enige vrae wat hulle mag hê. 19. Die Trading platform sal soortgelyk aan dié ontwikkel vir on-line makelaars in dat die kliënt ambagte sonder ander kommunikasie met, of advies van die handelaar te wees. 20. Die Trading platform is nie 'n mark soos omskryf in die Nasionale instrument 21-101 Marketplace bedrywighede sedert 'n mark is 'n fasiliteit wat verskeie kopers en verkopers bymekaar bring deur ooreenstem bestellings in gelijkgesteld kontrakte in 'n nondiscretionary wyse. Die Trading Platform nie saam verskeie kopers en verkopers te bring, eerder dit bied kliënte direkte toegang tot real-time wisselkoerse en prys kwotasies vir die OTC Kontrakte. 21. Die OTC Kontrakte is nie oordraagbaar of gelijkgesteld met ander kontrakte of finansiële instrumente. 22. Die Kanadese Filer sal die teenparty om ambagte deur sy kliënte in OTC Kontrakte (OTC transaksies) sal dit nie as 'n tussenganger, makelaar of trustee ten opsigte van die OTC transaksies op te tree nie. Die Kanadese Filer geen diskresionêre rekeninge te bestuur, en ook nie voorsien enige handel advies of aanbevelings met betrekking tot OTC transaksies. 23. Die Kanadese Filer bestuur die risiko in sy kliënt posisies deur gelyktydig plaas 'n identiese off-opstel OTC handel oor 'n rug-aan-rug basis ( 'n off-omgewing transaksie) met 'n Kanadese Filer Partner. In die algemeen, sal Forex Verenigde Koninkryk as die teenparty om die Kanadese Filer vir CFD's en Forex VSA sal optree as die teenparty om die Kanadese Filer vir ander OTC kontrakte met betrekking tot Off-omgewing transaksies. 24. Die Kanadese Filer het nie 'n inherente botsing van belange met sy kliënte aangesien dit nie wins op 'n posisie as die kliënt verloor op daardie posisie, en omgekeerd. Verder het die Kanadese Filer nie 'n Trade Commission eerder dit vergoed word deur die verspreiding tussen die bod hef en vra pryse wat dit bied. Enige bykomende koste sal ten volle openbaar gemaak word aan die kliënt voor handel. 25. Elkeen van die Kanadese Filer Affiliates is 'n aanvaarbare teenparty of 'n gereguleerde entiteit (soos dié terme is gedefinieer in die JRFQ) (die Aanvaarbare / Gereguleerde teenparty). Elkeen van die Kanadese Filer Affiliasies van voorneme is om te vertrou op die vrystelling van registrasie handelaar vereistes uiteengesit in artikel 8.5 van NI 31-103 registrasievereistes, vrystellings en Voortgesette geregistreerde Verpligtinge (NI 31-103) met betrekking tot die Off opstel transaksies met die Kanadese Filer. 26. Ten einde die verspreiding en aanbied van OTC Kontrakte aan kliënte van die Kanadese Filer in die hierbo beskryf wyse te fasiliteer, die Kanadese Filer soek die kliënt Prospektus Verligting te bied OTC Kontrakte aan sy kliënte sonder 'n prospektus, en die Kanadese Filer Affiliasies soek die Kanadese Filer prospektus verligting aan die ooreenstemmende Off-opstel transaksies bied sonder 'n prospektus. 27. Die vermoë om 'n belegging hefboom een van die vernaamste kenmerke van OTC Kontrakte. Hefboom laat kliënte beleggingsopbrengste (of verliese) vergroot deur die vermindering van die aanvanklike kapitale uitleg wat nodig is om dieselfde blootstelling mark wat sal verkry word deur direk te belê in die onderliggende geldeenheid of instrument te bereik. 28. IIROC Reëls en IIROC Aanvaarbare praktyke gedetailleerde vereistes en verwagtinge met betrekking tot hefboom en marge vir offers van CFD's en ander OTC Kontrakte uiteengesit. Die graad van die hefboom kan in ooreenstemming met IIROC Reëls en IIROC Aanvaarbare praktyke gewysig word soos van tyd tot tyd vasgestel word. 29. Ingevolge artikel 13.12 Beperking op lenings aan kliënte van NI 31-103, slegs diegene maatskappye wat as 'n belegging handelaars ( 'n toestand waarvan is om 'n lid van IIROC wees) kan geld leen, uit te brei krediet of voorsien marge 'n geregistreer kliënt. Struktuur van CFD's 30. 'n CFD is 'n afgeleide produk wat toelaat dat kliënte om ekonomiese blootstelling aan die prys beweging van 'n onderliggende instrument, soos 'n aandeel, indeks, marksektor, geldeenheid paar, tesourie of kommoditeit verkry, sonder die noodsaaklikheid vir eienaarskap en fisiese vestiging van die onderliggende instrument. In teenstelling met sekere OTC afgeleides, soos vooruitkontrakte, CFD's nie vereis of dwing óf die skoolhoof teenparty (synde die Kanadese Filer vir die doeleindes van die kliënt Prospektus Verligting) of enige agent (ook synde die Kanadese Filer vir die doeleindes van die kliënt Prospektus verligting) tot die onderliggende instrument te lewer. 31. Die CFD's en OTC Kontrakte word aangebied deur die Kanadese Filer sal die reg of verpligting om aan te skaf of te lewer die onderliggende sekuriteit of instrument self nie verleen, en sal nie enige ander regte van aandeelhouers van die onderliggende sekuriteit of instrument, soos verleen stemreg. Inteendeel, 'n CFD is 'n afgeleide instrument wat verteenwoordig word deur 'n ooreenkoms tussen 'n teenparty en 'n kliënt om die verskil tussen die opening prys van 'n CFD posisie en die prys van die CFD ruil by die sluiting van die posisie. Die waarde van die CFD is oor die algemeen 'n weerspieëling van die beweging in die prys waarteen die onderliggende instrument verhandel ten tyde van die opening en sluiting van die posisie in die CFD. 32. CFD's toelaat kliënte om 'n lang of kort posisie op 'n onderliggende instrument neem, maar in teenstelling met termynkontrakte hulle het geen vaste datum verstryking of standaard kontrak grootte of 'n verpligting vir fisiese lewering van die onderliggende instrument. 33. CFD's toelaat kliënte blootstelling aan markte en instrumente wat nie beskikbaar is direk kan wees, of dalk nie beskikbaar wees in 'n koste-effektiewe wyse te bekom. OTC Kontrakte Versprei in die toepaslike Jurisdiksies 34. Sekere tipes OTC Kontrakte kan oorweeg word om sekuriteite onder die sekuriteite wetgewing van die toepaslike Jurisdiksies wees. 35. Beleggers wat in 'n OTC kontrak met die Kanadese Filer aan te gaan moet 'n rekening met die Kanadese Filer oopmaak. 36. Voor 'n kliënte eerste handel in 'n OTC kontrak en as deel van die rekening-opening proses, sal die Kanadese Filer die kliënt met 'n aparte risiko openbaarmakingsdokument wat duidelik verduidelik, in eenvoudige taal, die transaksie en die risiko's wat verband hou met verskaf die transaksie (die risiko bekendmaking dokument). Die risiko-openbaringsverklaring dokument sluit die vereiste risiko bekendmaking uiteengesit in bylae A tot die Regulasies tot die QDA en hefboom risiko bekendmaking onder IIROC Reëls vereis. Die risiko-openbaringsverklaring dokument bevat bekendmaking wat wesenlik soortgelyk is aan die risiko-openbaringsverklaring wat nodig is vir erkende opsies in OSC Reël 91-502 Trades in erkende Options (OSC Reël 91-502) en die regime vir OTC (wat beide registrasie en prospektus vrystellings bied) afgeleides beoog deur OSC SN 91-702 (soos hieronder gedefinieer) en voorgestelde OSC Reël 91-504 OTC Derivatives (wat nie in aanmerking geneem) (voorgestelde reël 91-504). Die Kanadese Filer sal verseker dat, voor 'n kliënt eerste handel in 'n OTC kontrak, 'n volledige afskrif van die risiko openbaarmakingsdokument aan daardie kliënt gelewer is, of voorheen gelewer, na die Skoolhoof reguleerder. 37. Voor die kliënte eerste OTC transaksie en as deel van die rekening opening proses, sal die Kanadese Filer 'n skriftelike of elektroniese erkenning van die kliënt bevestig dat die kliënt ontvang het verkry, lees en die risiko bekendmaking dokument verstaan. Sulke erkenning sal afsonderlike en prominente uit ander erkennings wat deur die kliënt as deel van die rekening opening proses wees. 38. Soos gebruiklik in die bedryf, en as gevolg van die feit dat hierdie inligting is onderhewig aan faktore buite die beheer van die Kanadese Filer (soos veranderinge in IIROC Reëls), inligting, soos die onderliggende instrument lys en gepaardgaande marge tariewe sou nie openbaar gemaak word in die risiko openbaarmakingsdokument maar sal aan die kliënt beskikbaar wees ten tye van rekening opening op beide die webwerf Kanadese Filers en die Trading platform. Bevrediging van die registrasievereiste 39. Die rol van die Kanadese Filer as dit betrekking het op die aanbieding van OTC Kontrakte (behalwe dat dit die skoolhoof onder die OTC Kontrakte) sal beperk word tot wat optree as 'n teregstelling-net handelaar. In hierdie rol, die Kanadese Filer sal, onder andere, verantwoordelik vir die goedkeuring van al die bemarking, vir die hou van al kliënt fondse en vir die kliënt goedkeuring (insluitend die hersiening van Ken-u-kliënt (KYC) due diligence en rekening opening geskiktheid aanslae) . 40. IIROC Reëls vrygestel lid maatskappye wat uitvoer-net dienste soos afslag makelaars van die verpligting te verskaf om te bepaal of elke handel is geskik vir die kliënt. Maar IIROC het goeddunke uitgeoefen om addisionele vereistes op lede stel om handel te dryf in CFD's en OTC Kontrakte (naamlik die IIROC Aanvaarbare praktyke in paragraaf 14 beskryf) wat vereis dat, onder andere, dat lê: (a) van toepassing risiko bekendmaking dokumente en kliënt geskiktheid uitsonderings voorsien in 'n te IIROC aanvaarbare vorm (b) die firmas beleid en prosedures, onder andere vereis dat die Kanadese Filer om te bepaal of beurs in OTC Kontrakte geskik is vir 'n kliënt is voor 'n rekening goedgekeur word geopen. Dit opening geskiktheid proses rekening sluit 'n evaluering van die kliënte belegging kennis en handel ervaring kliënt identifikasie, sifting aansoekers en kliënte teen lyste van verbode / geblokkeer persone, en die opsporing van en verslagdoening verdagte handel en potensiële terroriste finansiering en geldwassery-aktiwiteite om van toepassing handhawing owerhede ( c) die Kanadese Filers geregistreer hantering verteenwoordigers, asook hul geregistreerde toesighouers wat toesig te hou oor die KYC en aanvanklike produk geskiktheid ontleding sal ontmoet, of vrygestel van die vaardigheid vereistes vir termynkontrakte handel en sal gepaste IIROC registrasie en (d) kumulatiewe verlies in stand te hou kwota vir elke kliënt rekening sal gevestig word (hierdie is 'n maatstaf wat normaalweg gebruik word deur IIROC in verband met termynkontrakte handel rekeninge). 41. Die OTC Kontrakte aangebied in Kanada sal aangebied word in ooreenstemming met die toepaslike IIROC Reëls en ander IIROC Aanvaarbare praktyke. 42. IIROC beperk die onderliggende instrumente ten opsigte waarvan 'n lid firma OTC Kontrakte kan bied aangesien slegs sekere sekuriteite in aanmerking kom vir verminderde marge tariewe. Byvoorbeeld, moet onderliggende ekwiteitsekuriteite gelys of aangehaal op sekere erkende ruil (as die term omskryf in IIROC Reëls) soos die Toronto Aandelebeurs of die New York Aandelebeurs. Die doel van hierdie perke is om te verseker dat OTC Kontrakte aangebied in Kanada slegs beskikbaar ten opsigte van onderliggende instrumente wat verhandel in goed gereguleerde markte, in 'n beduidende genoeg volumes en met voldoende openbaar beskikbare inligting sal wees, sodat kliënte 'n voldoende kan vorm begrip van die blootstelling verteenwoordig deur 'n gegewe OTC kontrak. 43. IIROC Reëls verbied die margining van OTC Kontrakte waar die onderliggende instrument is 'n sintetiese produk (enkele Amerikaanse sektor of mini-indekse). Byvoorbeeld, kan Sektor CFD's (dit wil sê mandjie aandele vir die finansiële instellings bedryf) aangebied word aan nie-Kanadese kliënte egter dit is nie toelaatbaar onder IIROC Reëls. 44. IIROC lede op soek na OTC Kontrakte handel is oor die algemeen uitgesluit, uit hoofde van die aard van die kontrakte van die verspreiding van CFD's wat die reg of verpligting om aan te skaf of te lewer die onderliggende sekuriteit of instrument self (omskepbare CFD's) verleen, of wat verleen enige ander regte van aandeelhouers van die onderliggende sekuriteit of instrument, soos stemreg. 45. Die Gevraagde Verligting, indien dit toegestaan word, sal aansienlik die posisie van die reguleerders in die toepaslike Jurisdiksies (saam, die Kommissie) op die offer van OTC Kontrakte harmoniseer om beleggers in die toepaslike jurisdiksies met hoe die produkte word aangebied aan beleggers in Quebec onder die QDA. Die QDA bied 'n wetgewende raamwerk vir afgeleides aktiwiteite te regeer in die provinsie. Onder andere, die QDA vereis sulke produkte deur middel van 'n IIROC lid en die verspreiding van 'n gestandaardiseerde risiko bekendmaking dokument eerder as 'n prospektus ten einde sodanige kontrakte aan beleggers inwoner in Quebec versprei om beleggers om geoffer te word. 46. Die Gevraagde Verligting, indien dit toegestaan word, sal in ooreenstemming met die riglyne verwoord deur personeel van die Skoolhoof reguleerder in OSC Personeel Kennisgewing 91-702 gawes aan Kontrakte vir verskil en valutatermynkontrakte om Beleggers (OSC SN 91-702) wees. OSC SN 91-702 gee leiding met betrekking tot die verspreiding van CFD's, forex kontrakte en soortgelyke OTC afgeleide produkte aan beleggers in die jurisdiksie het nie. 47. Die Skoolhoof reguleerder het voorheen erken dat die prospektus vereiste nie geskik vir die verspreiding van sekere afgeleide produkte aan beleggers in die jurisdiksie, en dat alternatiewe vereistes, insluitende vereistes gebaseer op duidelike en eenvoudige taal risiko bekendmaking mag wees, kan wees meer geskik vir sekere afgeleide instrumente. 48. In Ontario, sowel OSC Reël 91-502 en OSC Reël 91-503 ambagte in Commodity Futures Kontrakte en Commodity Futures opsies Aangegaan op Commodity Futures Vervang gelee Buite Ontario (OSC Reël 91-503) voorsiening te maak vir 'n prospektus vrystelling vir die verhandeling van afgeleide produkte aan kliënte. Die verlangde verligting is in ooreenstemming met die beginsels en vereistes van OSC Reël 91-502, OSC Reël 91-503 en voorgestelde reël 91-504. 49. Die Filers voorlê dat die verlangde verligting, indien dit toegestaan word, sal die skoolhoof Reguleerders posisie op die offer van OTC Kontrakte met sekere ander buitelandse jurisdiksies wat tot die gevolgtrekking gekom harmoniseer wat 'n duidelike, eenvoudige taal risiko openbaarmakingsdokument geskik is vir kleinhandel kliënte op soek na handel in buitelandse valuta kontrakte. 50. Die Filers is van mening dat wat die nakoming van die prospektus vereiste ten einde in OTC Kontrakte met kleinhandel kliënte aan te gaan nie geskik sou wees sedert die bekendmaking van 'n groot deel van die onder 'n prospektus en onder vereiste inligting die verslagdoening uitreiker regime is nie materiaal aan 'n kliënt op soek na 'n OTC kontrak aan te gaan. Die inligting word gegee om so 'n kliënt moet hoofsaaklik fokus op die verbetering van die kliënte waardering van die produk risiko insluitend teenparty risiko. Daarbenewens, die meeste OTC Kontrakte is van korte duur (posisies is oor die algemeen oop en geslote op dieselfde dag en is in elk geval gemerk te bemark en kontant daaglikse gevestig). 51. Die Kanadese Filer word gereguleer deur IIROC, wat 'n robuuste regime nakoming insluitend spesifieke vereistes te bemark, kapitaal en operasionele risiko's aan te spreek het. 52. Die Kanadese Filer aan dat die regulerende regimes wat ontwikkel is deur die AMF en IIROC vir OTC Kontrakte voldoende kwessies wat verband hou met die potensiële risiko om die kliënte van die Kanadese Filer optree as teenparty te spreek. In die lig van hierdie regulerende regimes, sou beleggers min of geen bykomende voordeel uit wat die Kanadese Filer om ook aan die prospektus vereiste. 53. Die Gevraagde verligting ten opsigte van elk van toepassing Jurisdiksie is op voorwaarde dat die Kanadese Filer as 'n belegging handelaar met die Kommissie in sodanige toepaslike jurisdiksie en die handhawing van sy lidmaatskap met IIROC en dat alle OTC transaksies geregistreer grond gedoen word om IIROC Reëls en in ooreenstemming met IIROC Aanvaarbare praktyke. 54. Die Kanadese Filer is deur IIROC goedgekeur spesifiek as 'n nie-inwoner handelaar lid omdat sy aangewese hoofkantoor en vernaamste besigheid plek vir regulatoriese doeleindes is geleë in Bedminster, New Jersey. 55. Die Kanadese Filer aan al IIROC vereistes vir nie-inwoner handelaar lede soos uiteengesit in IIROCs papier, regulatoriese Ontleding van Nie-Inwoner IDA Lede, gedateer 10 November 2005, behalwe stel, met IIROCs toestemming, Deel 2, paragraaf (g ), wat 'n nie-inwoner handelaar lid vereis in ooreenstemming met IIROC Reël in 'n bekendstelling en uitvoering makelaar reëling (IB / CB rangskikking) met 'n inwoner handelaar lid van IIROC te gaan 35. 56. in plaas daarvan om in 'n IB aan te gaan / CB Rangskikking, het die Kanadese Filer IIROC voorsien van 'n nie-inwoner onderneming (die nie-inwoner onderneming) wat kragtens sluit, onder andere, die ooreenkoms: a. in stand te hou toesig oor alle gelde kliënt in Kanada met 'n Kanadese finansiële instelling wat 'n aanvaarbare instelling (soos gedefinieer deur IIROC) en so die kliënt geld sal in trust gehou word vir die kliënte te skei en afgesien van sy eie eiendom b. bied elke kliënt met 'n afskrif skriftelik van sy nie-inwoner Openbaarmaking (soos goedgekeur deur IIROC) c. bied elke kliënt met die name en adresse van sy agente vir betekening van prosesstukke in elk van die provinsies en gebiede van Kanada d. bied kliënte met die keuse van die reg met betrekking tot alle kontrakte vir sekuriteite handel en bied 'n kwytskelding van sy reg om die gerief van die deur die kliënt gekies in enige aksie wat teen dit e forum uit te daag. betaal al die nakoming koste verbonde aan die reis-en hotel van IIROC personeel om 'n nakoming hersiening of ondersoek uit te voer buitekant van Kanada en f. verskaf 'n fasiliteit in Ontario, deur middel van sy Kanadese-inwoner direkteur, sy boeke en rekords, insluitende elektroniese rekords, geredelik toeganklik te maak en om fisiese rekords vir IIROC binne 'n redelike tyd te produseer indien versoek. 57. Die Kanadese Filer het bepaal dat dit voldoen aan al die vereistes onder NI 31-103 met betrekking tot nie-inwoner geregistreerdes, insluitend onderafdelings 14.5 en 14.7 van NI 31-103, aangesien al kliënt bates (bv kontant) sal gehou word deur die Kanadese Filer, 'n geregistreerde handelaar wat 'n lid van 'n SRO en 'n lid van CIPF en sedert die Kanadese Filer sal bates kliënt hou in Kanada aparte en afgesien van sy eie eiendom, in trust vir kliënte en, in die geval van kontant, in 'n aangewese trustrekening by 'n Kanadese finansiële instelling of Bylae III bank. Die Skoolhoof reguleerder is tevrede dat die in die wetgewing om die besluit te neem toets voldoen. Die besluit van die skoolhoof reguleerder is dat die kliënt Prospektus Verligting en die Kanadese Filer Prospektus Verligting toegestaan op voorwaarde dat: (a) al OTC Kontrakte verhandel met inwoners in die toepaslike Jurisdiksies sal uitgevoer word deur die Kanadese Filer (b) met betrekking tot die inwoners Die meeste wetstoepassingsagentskappe, sowel as regulerende agentskappe, weet alles oor hierdie bedrog en hul oorsprong. Maar onthou net deur kontak met al die persone wat verband hou met die bedrogspul of bedrog sal jy in staat wees om resultate te verkry. 'N skerp styging in forex swendelary en bedrog is gesien in die laaste paar jaar. Forex mark handelaars sal altyd oppas vir die belegging bedrog of swendelary deur mense in die organisasies wat buitelandse geldeenhede, asook makelaars handel in kommoditeite wat lank beweer dat kliënte letterlik koel bedrag kan verdien sonder om veel risiko te verkoop. As dit klink soos 'n valse belofte - dis waarskynlik wat dit is. In Amerika, die Verenigde State van Amerika Commodity Futures Trading Commission (CFTC) is die federale agentskap wat handel reguleer in Commodity Futures, Forex valuta, asook opsies kontrakte. Dit dien teen maatskappye dit vermoed word verkoop forex geldeenheid in 'n bedrieglike of onwettige wyse. Maniere waarop jy kan bedrieg: Stop Jag / Running Dis Immorele: Forex makelaars altyd raad oor bewys-minder feit dat jy skaars sal in die gesig staar 'n stop hardloop in hierdie mark. Dit versinsel is die brutaalste en grootste eis van hulle. In die feit dat die waarheid van die saak is dat daar baie meer forex ophou hardloop as daar in die toekoms. Die stop hardloop in hierdie mark is moontlik dieselfde as in die aandelemarkte. Verdagte piek: Soms, op die grafiek van 'n makelaar, Theres baie vinnig toename in kandelaar wanneer Theres niks vind plaas op anothers grafiek. Aanwyser soos keerverlies is hoofsaaklik aangespoor om aanduiding van wat twyfelagtige piek gee. Jy sal verbied word om te wen te veel: Jy moet gehoor het dat die wen gereeld in forex kan veroorsaak dat jy verbied word. Wen te veel en word verbied in Forex, kan jy jouself vra. Maar sy ware. Leun: Makelaars beweer dat hulle besweer julle 'n drie-pit uitleg wanneer handel die bekende denim geldeenhede. Maar die pitte hulle maak kan loop in dubbelsyfers figure, byvoorbeeld 10 of selfs meer. Hy skews die prys om dit te doen. As jy nie jou handel uitvoer teen 'n ruil, kan jou makelaar jou proffer enige prys wat hy wil. Skewing kwotasie van die prys: algemeen, makelaars in die forex mark maer pryse. Die makelaar in staat is om net gee jou die wisselkoerse soos aangehaal deur die bank wat hy gebruik om handel te dryf. Verskillende banke het verskillende valuta prysstrukture. Jy sal nooit kry om te weet wat die ware werklike prys is, in die afwesigheid van 'n sentrale ruil waar alle pryse vloei deur. Winste innoverende handel tegnologie bied marktoegang en hoogs outomatiese handel uitvoering dienste in verskeie bateklasse, insluitend buitelandse valuta (Forex of FX), kontrakte vir verskille (CFD's) en ruil gebaseerde produkte, 'n diverse kliëntebasis van kleinhandel en institusionele beleggers. Winste innoverende handel tegnologie bied marktoegang en hoogs outomatiese handel uitvoering dienste in verskeie bateklasse, insluitend buitelandse valuta (Forex of FX), kontrakte vir verskille (CFD's) en ruil gebaseerde produkte, 'n diverse kliëntebasis van kleinhandel en institusionele beleggers. Die maatskappy, onsself Ons en die VSA, verwys na ons maatskappy. Party, partye, of ons, verwys na beide die kliënt en onsself, of óf die kliënt of onsself. Alle terme verwys na die aanbod, aanvaarding en oorweging van betaling nodig is om die proses van ons hulp onderneem om die kliënt in die mees geskikte manier, hetsy deur formele vergaderings van 'n vaste duur, of op enige ander wyse, vir die uitsluitlike doel van voldoening aan die kliënte se behoeftes ten opsigte van die voorsiening van die Maatskappy se gestelde dienste / produkte, in ooreenstemming met en onderhewig aan, heersende Engelse reg. Enige gebruik van die bogenoemde terme of ander woorde in die enkelvoud, meervoud, hoofletters en / of hy / sy of hulle geneem as verwissel en dus as 'n verwysing na dieselfde. Ons is verbind tot die beskerming van jou privaatheid. Gemagtigde werknemers binne die maatskappy op 'n behoefte om te weet basis net enige inligting van individuele kliënte gebruik. Ons is voortdurend hersien ons stelsels en data om die beste moontlike diens aan ons kliënte te verseker. Die Parlement het spesifieke misdrywe geskep vir ongemagtigde optrede teen die rekenaar stelsels en data. Ons sal enige sodanige optrede met die oog te ondersoek om die vervolging en / of die neem van 'n siviele geding om skadevergoeding teen diegene wat verantwoordelik is herstel. Ons is geregistreer kragtens die Wet 1998 Data Protection en as sodanig, kan enige inligting met betrekking tot die kliënt en hul onderskeie kliënte Records geslaag aan derde partye. Tog is kliënt rekords beskou as vertroulik en sal dus nie bekend gemaak word nie aan enige derde party, behalwe Finansies magnate. As wetlik verplig om dit te doen om die toepaslike owerhede. Ons sal nie verkoop nie, deel, of jou persoonlike inligting te huur om 'n derde party of gebruik jou e-pos adres vir ongevraagde pos. Enige e-pos gestuur word deur hierdie maatskappy sal slegs in verband met die voorsiening van ooreengekome dienste en produkte. Disclaimer Uitsluitings en Beperkings Die inligting op hierdie webwerf word verskaf op 'n voetstoots 'basis. Om die volle omvang van die wet, die maatskappy: sluit alle voorstellings en waarborge met betrekking tot hierdie webwerf en sy inhoud of wat is of mag word deur enige affiliasies of enige ander derde party, insluitend met betrekking tot enige onakkuraathede of weglatings in hierdie webwerf en / of die Maatskappy se literatuur en sluit alle aanspreeklikheid vir skade wat voortspruit uit of in verband met jou gebruik van hierdie webwerf. Dit sluit in, maar nie beperk tot, direkte verlies, verlies van besigheid of winste (of die verlies van sodanige winste was afsienbare, ontstaan in die normale gang van dinge of jy hierdie maatskappy van die moontlikheid van sulke potensiële verlies aangeraai), skade veroorsaak na jou rekenaar, rekenaarsagteware, stelsels en programme en die data daarop of enige ander regstreekse of onregstreekse, gevolglike en toevallige skade. Finansies magnate egter nie uitsluit aanspreeklikheid vir dood of persoonlike besering wat veroorsaak word deur sy nalatigheid. Bogenoemde uitsluitings en beperkings van toepassing slegs in die mate toegelaat deur die wet. Nie een van jou wetlike regte as 'n verbruiker geraak. Ons gebruik IP-adresse om tendense te analiseer, administreer die webwerf, hou gebruikers beweging en breë demografiese inligting te versamel. IP-adresse word nie gekoppel aan persoonlike inligting. Verder vir stelsels administrasie, die opsporing van gebruikspatrone en die oplos van probleme, ons webservers outomaties inteken standaard toegang tot inligting, insluitend tipe leser, toegang tye / oop pos, versoek URL, en verwysing URL. Hierdie inligting word nie gedeel met derde partye en word slegs gebruik binne hierdie maatskappy op 'n behoefte-te-weet basis. Enige individueel identifiseerbare inligting wat verband hou met hierdie data sal nooit gebruik word op enige manier anders as dié hierbo sonder jou toestemming vermeld. Soos die meeste interaktiewe webwerwe hierdie webwerf of ISP Maatskappy se gebruik koekies om ons in staat stel om gebruikers besonderhede vir elke besoek haal. Koekies gebruik word in sommige gebiede van ons webwerf om die funksies van hierdie gebied in staat stel en gemak van gebruik vir die mense besoek. Skakels na hierdie webwerf Jy mag nie 'n skakel na 'n bladsy van die webwerf te skep sonder ons vooraf skriftelike toestemming nie. As jy dit doen 'n skakel na 'n bladsy van die webwerf wat jy doen dit op jou eie risiko en die uitsluitings en beperkings wat hierbo uiteengesit is, sal van toepassing wees op die gebruik van hierdie webwerf deur 'n skakel na dit. Links van hierdie webwerf Ons moenie te monitor of die inhoud van ander party se webwerwe wat verband hou met hierdie webtuiste te hersien. Menings of materiaal wat op sulke webwerwe is nie noodwendig gedeel of onderskryf deur ons en moet nie as die uitgewer van sulke menings of materiaal beskou word. Wees asseblief bewus daarvan dat ons nie verantwoordelik vir die privaatheid praktyke of die inhoud van hierdie webwerwe. Ons moedig ons gebruikers om bewus te wees wanneer hulle ons webwerf amp te verlaat om die privaatheid stellings van hierdie plekke te lees. Jy moet die sekuriteit en betroubaarheid van enige ander webwerf verbonde aan hierdie webwerf of verkry word deur jouself hierdie webwerf, voordat u enige persoonlike inligting aan hulle te evalueer. Hierdie maatskappy sal geen verantwoordelikheid vir enige verlies of skade in watter wyse nie, hoe ookal veroorsaak, as gevolg van jou bekendmaking aan derde partye van persoonlike inligting. Kopiereg en ander relevante intellektuele eiendom bestaan op alle teks met betrekking tot die Maatskappy se dienste en die volle inhoud van hierdie webwerf. Alle regte voorbehou. Alle materiaal op hierdie webwerf word beskerm deur die Verenigde State kopiereg en mag nie gereproduseer, versprei, versend, vertoon, gepubliseer of uitgesaai word sonder die skriftelike toestemming van Finansies magnate. Jy mag nie wysig of te verwyder enige handelsmerk, kopiereg of ander kennisgewing van afskrifte van die inhoud. Alle inligting op hierdie bladsy is onderhewig aan verandering. Die gebruik van hierdie webwerf aanvaarding van ons Gebruikers ooreenkoms. Lees asseblief ons Privaatheidsklousule en legal inligting. Handel buitelandse valuta op marge dra 'n hoë vlak van risiko en mag nie geskik vir alle beleggers nie. Die hoë mate van die hefboom kan werk teen jou sowel as vir you. Before besluit om buitelandse valuta moet jy noukeurig oorweeg jou beleggingsdoelwitte, vlak van ervaring en risiko-aptyt handel. Die moontlikheid bestaan dat jy 'n verlies van sommige of al jou aanvanklike belegging kan volhou en daarom moet jy nie geld wat jy nie kan bekostig om te verloor belê. Jy moet bewus wees van al die risiko's wat verband hou met die buitelandse valuta handel en soek raad van 'n onafhanklike finansiële adviseur indien u enige twyfel het. Menings te Finansies magnate is dié van die individuele skrywers en nie noodwendig die mening van Fthe maatskappy of sy bestuur verteenwoordig. Finansies magnate het nie geverifieer die akkuraatheid of basis-in-feit van enige eis of verklaring deur 'n onafhanklike skrywer: foute en weglatings mag voorkom. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting wat op hierdie webwerf, deur Finansies magnate, sy werknemers, vennote of bydraers, word as algemene mark kommentaar en maak nie belegging advies uitmaak. Finansies magnate sal nie verantwoordelikheid aanvaar vir enige verlies of skade, insluitend sonder beperking, enige verlies van wins, wat direk of indirek uit die gebruik van of vertroue op die inligting kan ontstaan. Geen van die partye strafbaar met die ander vir enige versuim om enige verpligting uit te voer ingevolge 'n ooreenkoms wat as gevolg van 'n gebeurtenis buite die beheer van so 'n party, insluitend maar nie beperk tot enige Wet van God, terrorisme, oorlog, politieke insypeling, opstand, oproer , burgerlike onrus, die optrede van die burgerlike of militêre gesag, opstand, aardbewing, vloed of enige ander natuurlike of mensgemaakte gebeurlikheid buite ons beheer, wat die beëindiging van 'n ooreenkoms of kontrak veroorsaak aangegaan of wat kon redelik voorsienbaar was. Enige party wat geraak word deur so 'n geval sal die ander party van dieselfde onverwyld inlig en sal alle redelike pogings gebruik om te voldoen aan die terme en voorwaardes van enige ooreenkoms hierin vervat. Mislukking van een van die partye aan te dring op streng uitvoering van 'n bepaling van hierdie of enige ander ooreenkoms of die mislukking van een van die partye tot enige reg of remedie waartoe dit, hy of hulle geregtig hieronder sal 'n kwytskelding nie daarvan uitmaak oefen en sal nie veroorsaak dat 'n vermindering van die verpligtinge ingevolge hierdie of enige ander ooreenkoms. Geen afstanddoening van enige van die bepalings van hierdie of enige ander ooreenkoms van krag wees tensy dit uitdruklik so te wees en deur beide partye onderteken. Kennisgewing van Verandering Die Maatskappy behou die reg voor om hierdie voorwaardes van tyd tot tyd verander soos dit goeddink Jou volgehoue gebruik van die webwerf sal u aanvaarding van enige aanpassing aan hierdie terme aan te dui. Indien daar enige veranderinge aan ons privaatheidsbeleid, sal ons bekend maak dat hierdie veranderinge is gemaak op ons tuisblad en op ander belangrike bladsye op ons webwerf. As daar enige veranderings in die manier waarop ons gebruik ons webwerf kliënte persoonlike inligting, kennisgewing per e-pos of per pos gemaak sal word aan diegene wat geraak word deur hierdie verandering. Enige veranderinge aan ons privaatheidsbeleid sal geplaas word op ons webwerf 30 dae voor hierdie veranderinge plaasvind. Jy word dus aangeraai om weer te lees hierdie stelling op 'n gereelde basis. Hierdie bepalings en voorwaardes vorm deel van die ooreenkoms tussen die kliënt en onsself. Jou ontsluiting van hierdie webwerf en / of onderneming van 'n bespreking of ooreenkoms dui op jou verstand instem tot en aanvaarding, van die Disclaimer Kennis en die volledige terme en voorwaardes hierin vervat. Jou statutêre Verbruikersregte is onaangeraak.
No comments:
Post a Comment